Trading, portafolios de inversión y riesgo de tesorería en Colombia

Una plataforma de trading y administración de riesgos en tesorería bancaria en Colombia centraliza la negociación de mesa de dinero y mesa de divisas, la administración de portafolios de inversión (TES, CDT, bonos, repos) y el control de riesgo de mercado según metodología SFC: límites y cupos por contraparte, cálculo de VaR, valoración de derivados (forwards, swaps, opciones, futuros) y generación automática de movimientos contables. La solución de Tesorería de Fisa Group para Colombia ofrece arquitectura STP (Straight-Through Processing) que conecta front, middle y back office, con RiskMGT y reportes regulatorios SFC (formatos 281, 341, 398).

Debe incluir: mesa de dinero para TES, CDT, bonos y operaciones interbancarias, mesa de divisas para negociación en COP/USD, administración de portafolio de inversiones clasificado según normativa SFC, valoración de derivados y cobertura cambiaria, gestión de límites y cupos por contraparte, RiskMGT con cálculo de VaR según metodología SFC, contabilización automática de operaciones, pricing con curvas de mercado colombiano, conciliación con Deceval y reportería regulatoria SFC. La Tesorería de Fisa Group cumple las disposiciones de la Superintendencia Financiera de Colombia.

El STP conecta en un solo flujo digital la operación pactada en mesa de dinero o mesa de divisas con su control de riesgo, contabilización y reportería: la negociación se valida contra límites y cupos SFC, se registra en el middle office para control de riesgo y P&G, y se contabiliza automáticamente cumpliendo el plan único de cuentas. Esto reduce errores operativos y acelera el cierre diario. La Plataforma de Tesorería de Fisa Group está diseñada bajo esta arquitectura STP de front a back office para el mercado colombiano.

Un banco colombiano administra riesgo de mercado y cambiario mediante: valoración diaria de posiciones en TES, CDT y divisas, cálculo de VaR según metodología aprobada por la SFC, límites de posición propia (PPC), cobertura con forwards no delivery (NDF) y swaps cambiarios, integración con la TRM oficial del Banco de la República y pruebas de estrés ante escenarios de devaluación o revaluación. La Tesorería de Fisa Group incluye módulo de RiskMGT con reportes SFC (formato 341) para cumplimiento normativo.

La gestión de límites y cupos valida cada operación de mesa de dinero o divisas contra topes definidos por contraparte, emisor, producto y trader antes de su cierre, con control en línea, alertas ante excesos y trazabilidad para auditoría interna y de la SFC. Esto permite operar con agilidad sin comprometer el apetito de riesgo de la institución. La Plataforma de Tesorería de Fisa Group parametriza estos límites y los valida en tiempo real dentro del flujo de negociación.

El trading es la negociación de TES, divisas y derivados en mesa de dinero o mesa de divisas. La gestión de portafolios es la administración continua de esas posiciones para optimizar rentabilidad bajo el perfil de riesgo de la entidad. La administración de riesgos mide y controla la exposición generada (mercado, contraparte, tipo de cambio) mediante límites, cupos y cálculo de VaR y P&G. En conjunto forman el ciclo STP de tesorería que exige la Superintendencia Financiera de Colombia: negociar, gestionar el portafolio y controlar el riesgo con trazabilidad de extremo a extremo.